بازار طلا، سکه و دلار در آستانه انفجار قیمتی یا ادامه فاز احتیاط؟

فعالان اقتصادی که در هفته‌های اخیر با سیگنال‌های متناقض سیاسی و نوسانات قابل توجه مواجه بوده‌اند، حالا ترجیح داده‌اند با حجم معاملات کمتر و تصمیم‌های محافظه‌کارانه‌تر عمل کنند. نتیجه این رفتار، شکل‌گیری بازاری با دامنه نوسان محدود اما با حساسیت بالا به هرگونه خبر جدید بوده است. در این میان، تثبیت نسبی دلار و توقف موقت اونس جهانی، عملاً بازار طلا و سکه را در وضعیت «تعلیق تصمیم» قرار داد.

بازار ارز در روز یکشنبه بیش از هر چیز تحت تأثیر فضای روانی و انتظارات سیاسی قرار داشت. معامله‌گران ارزی با رصد اخبار دیپلماتیک و همچنین افزایش تقاضای فصلی، ترجیح دادند با احتیاط بیشتری وارد معاملات شوند. افزایش تقاضای محافظه‌کارانه از سوی برخی فعالان اقتصادی که به دنبال پوشش ریسک دارایی‌های خود هستند، باعث شده فشار تقاضا همچنان در بازار باقی بماند؛ هرچند این فشار هنوز به مرحله جهش قیمتی تبدیل نشده است.

دلار؛ ماندگاری در کانال حساس ۱۶۴ هزار تومان

قیمت دلار آزاد در روز یکشنبه در کانال ۱۶۴ هزار تومان تثبیت شد و در نهایت با ثبت نرخ ۱۶۴ هزار و ۵۷۰ تومان به کار خود پایان داد که نسبت به آخرین معامله، کاهش جزئی ۷۰ تومانی را نشان می‌دهد. این افت محدود بیش از آنکه نشانه ضعف باشد، بازتابی از تعادل نسبی میان عرضه و تقاضاست.

در همین حال، دلار هرات که در ابتدای معاملات با قدرت بیشتری ظاهر شده و حتی تا کف کانال ۱۶۶ هزار تومان پیشروی کرده بود، در ادامه همسو با بازار تهران تعدیل شد و به کانال ۱۶۴ هزار تومان بازگشت. نکته مهم، برتری نسبی نرخ دلار هرات نسبت به تهران در مقاطعی از معاملات بود؛ موضوعی که نشان می‌دهد انتظارات افزایشی هنوز به طور کامل از ذهن معامله‌گران خارج نشده است.

در مجموع، دلار اکنون در نقطه‌ای قرار گرفته که از یک سو فشار تقاضای احتیاطی مانع افت جدی می‌شود و از سوی دیگر نبود محرک قوی، اجازه جهش جدید را نمی‌دهد.

بازار طلا و سکه؛ بازار در حالت انتظار میان دلار ثابت و اونس تعطیل

بازار طلا و سکه در روز یکشنبه عملاً از دو جهت مهم بدون سیگنال باقی ماند. نخست، تعطیلی بازارهای جهانی که باعث تثبیت اونس شد و دوم، ثبات نسبی دلار در بازار داخلی. این دو عامل موجب شدند بازیگران بازار طلا از انجام معاملات سنگین خودداری کنند.

در چنین شرایطی، بازار بیشتر به فاز «نظاره» وارد شد؛ خریدها محتاطانه و فروش‌ها محدود بود و قیمت‌ها در محدوده‌ای فشرده نوسان کردند.

طلای جهانی؛ توقف موقت در ۵۱۰۵ دلار و آماده جهش پس از تعطیلات

اونس جهانی طلا در روزهای شنبه و یکشنبه به دلیل تعطیلات پایان هفته میلادی در سطح ۵۱۰۵ دلار ثابت باقی ماند. این توقف موقت باعث شد بازار داخلی طلا نیز از دریافت سیگنال جدید محروم شود.

اما با آغاز معاملات جهانی در بامداد دوشنبه، قیمت اونس با افزایش قابل توجهی تا محدوده ۵۱۸۵ دلار رشد کرد؛ جهشی که در صورت تثبیت، می‌تواند به عنوان موتور محرک جدیدی برای بازار داخلی عمل کند.

طلای ۱۸ عیار؛ نوسان رفت و برگشتی در مرز کانال ۱۹.۷ میلیون

هر گرم طلای ۱۸ عیار در روز یکشنبه با نرخ ۱۹ میلیون و ۷۲۴ هزار تومان آغاز به کار کرد که نشان‌دهنده گپ منفی نسبت به روز قبل بود. در ادامه، فشار فروش باعث شد قیمت حتی به کانال ۱۹.۶ میلیون تومان عقب‌نشینی کند، اما در پایان معاملات، بازار بخشی از افت را جبران کرد و در نرخ ۱۹ میلیون و ۷۱۷ هزار تومان بسته شد.

این رفتار نشان می‌دهد سطح ۱۹.۶ میلیون تومان به عنوان یک حمایت کوتاه‌مدت عمل کرده و مانع افت بیشتر قیمت شده است.

سکه امامی؛ عقب‌نشینی از مقاومت ۲۰۰ میلیون و بازگشت به نیمه کانال ۱۹۸

سکه امامی معاملات روز یکشنبه را در نرخ ۱۹۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز کرد و حتی تا ۱۹۹ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان نیز پیشروی داشت، اما این سطح به عنوان یک مقاومت جدی عمل کرد.

در ادامه، فشار فروش باعث عقب‌نشینی قیمت تا ۱۹۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان شد و نهایتاً سکه در نرخ ۱۹۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بسته شد.

این رفتار نشان می‌دهد مرز ۲۰۰ میلیون تومان همچنان یک سد روانی مهم برای معامله‌گران محسوب می‌شود.

نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی؛ نوسان محدود در فضای کم‌رمق بازار

نیم‌سکه معاملات را در نرخ ۱۰۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز کرد و پس از نوسان در محدوده ۱۰۱ تا ۱۰۳ میلیون تومان، در نهایت در نرخ ۱۰۲ میلیون تومان تثبیت شد.

ربع‌سکه نیز پس از رشد اولیه تا محدوده ۵۶.۸ میلیون تومان، با فشار فروش مواجه شد و در نرخ ۵۶ میلیون تومان بسته شد.

سکه گرمی نیز که با نرخ ۲۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز شده بود، در ادامه به کف کانال ۲۸ میلیون تومان عقب نشست.

این رفتار نشان می‌دهد بازار سکه‌های کوچک نیز با کمبود تقاضای قوی مواجه است.

طلای آبشده؛ تقابل خریداران و فروشندگان در کانال ۸۵ میلیون

طلای آبشده معاملات را با نرخ ۸۵ میلیون و ۴۴۰ هزار تومان آغاز کرد و در ادامه تا ۸۵ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان افزایش یافت، اما این رشد پایدار نماند.

در نهایت، قیمت با عقب‌نشینی به ۸۵ میلیون و ۵۴۱ هزار تومان رسید تا مشخص شود کانال ۸۵ میلیون تومان به میدان نبرد خریداران و فروشندگان تبدیل شده است.

برآیند رفتار معامله‌گران نشان می‌دهد بازار در حال حاضر فاقد محرک قوی است. نه فروشندگان انگیزه کافی برای عرضه گسترده دارند و نه خریداران حاضر به پذیرش ریسک خرید سنگین هستند.

این وضعیت معمولاً پیش‌درآمد یک حرکت قوی در آینده است؛ حرکتی که جهت آن به شدت به تحولات سیاسی و مسیر اونس جهانی وابسته خواهد بود.

دلار در قبضه سیاستِ صعود یا اصلاح؟

تحلیلگران بازار ارز پیش‌بینی می‌کنند که دلار در کوتاه‌مدت همچنان در کانال ۱۶۴ هزار تومان باقی خواهد ماند، مگر آنکه تحولات سیاسی و دیپلماتیک، سیگنال‌های قوی‌تری به بازار بدهد. این فشار تقاضای احتیاطی که تحت تأثیر تنش‌های سیاسی و نااطمینانی در مذاکرات هسته‌ای قرار دارد، می‌تواند قیمت دلار را در کوتاه‌مدت در همین محدوده تثبیت کند. به نظر می‌رسد که هرگونه سیگنال منفی از فضاهای سیاسی می‌تواند دلار را به سمت ۱۶۶ هزار تومان یا حتی ۱۶۸ هزار تومان سوق دهد.

در مقابل، اگر اخبار مثبت از مذاکرات و کاهش تنش‌ها منتشر شود، احتمال سقوط دلار به سمت ۱۶۲ هزار تومان یا حتی ۱۶۰ هزار تومان وجود خواهد داشت. بسیاری از تحلیلگران معتقدند که در صورت تثبیت شرایط سیاسی و بهبود فضای دیپلماتیک، بازار ارز می‌تواند شاهد اصلاح قیمت باشد. در این سناریو، دلار به سرعت از فشار تقاضای احتیاطی خلاص شده و وارد فاز اصلاحی خواهد شد.

قیمت طلای ۱۸ عیار؛ جهش اونس جهانی و تاثیر آن بر بازار داخلی

با توجه به بازگشایی صعودی اونس جهانی طلا پس از تعطیلات آخر هفته میلادی، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلای ۱۸ عیار به تبع این افزایش، در کوتاه‌مدت به سطح ۲۰ میلیون تومان نزدیک شود. اونس جهانی که روزهای شنبه و یکشنبه در سطح ۵۱۰۵ دلار ثابت بود، به محض بازگشایی بازارها در روز دوشنبه، توانست تا مرز ۵۱۸۵ دلار پیشروی کند. این افزایش به دلیل بهبود تقاضای جهانی و رشد مثبت قیمت طلا در بازارهای بین‌المللی، به احتمال زیاد بر قیمت طلا در بازار داخلی تأثیر خواهد گذاشت. در نتیجه، پیش‌بینی می‌شود که طلای ۱۸ عیار در صورت تداوم این روند صعودی، به راحتی به کانال ۲۰ میلیون تومان بازگردد.

اگرچه اونس جهانی در حال حاضر روند صعودی خود را ادامه داده است، اما اگر نتواند سطح ۵۱۸۰ دلار را تثبیت کند و دچار اصلاح شود، قیمت طلای ۱۸ عیار ممکن است در بازار داخلی با مقاومت مواجه شده و به محدوده ۱۹.۶ میلیون تومان یا حتی پایین‌تر بازگردد. تحلیلگران به این نکته اشاره دارند که نوسانات در بازار جهانی طلا و تأثیر اخبار اقتصادی و سیاسی بر روند قیمت‌ها می‌تواند باعث بروز اصلاحات کوتاه‌مدت در قیمت طلای ۱۸ عیار شود. در این سناریو، طلا احتمالاً به حمایت‌های نزدیک‌تر به ۱۹ میلیون تومان نزول خواهد کرد، مگر آنکه اونس جهانی بتواند بالای سطح ۵۱۸۰ دلار تثبیت شود.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی؛ جهش قیمتی با افزایش اونس جهانی و تقاضای فصلی

با توجه به بازگشایی صعودی اونس جهانی و رسیدن قیمت آن به سطح ۵۱۸۵ دلار، تحلیلگران بازار سکه معتقدند که قیمت سکه امامی به احتمال زیاد به سمت کانال ۲۰۵ میلیون تومان حرکت خواهد کرد. در حال حاضر، تقاضای فصلی به ویژه در پایان سال و همراه با نوسانات جهانی می‌تواند عامل محرک جدیدی برای بازار سکه باشد. پیش‌بینی می‌شود که سکه امامی به طور موقت در سطح ۲۰۰ میلیون تومان یا بالاتر تثبیت شود، مگر آنکه فشار فروش یا نوسانات شدید بازار ارز باعث توقف این روند صعودی شود.

در صورتی که اونس جهانی نتواند روند صعودی خود را حفظ کرده و به طور مداوم زیر سطح ۵۱۸۰ دلار تثبیت شود، سکه امامی ممکن است با فشار فروش مواجه شود. در این صورت، قیمت سکه می‌تواند به سرعت به زیر ۱۹۷ میلیون تومان نزول کند و وارد فاز اصلاحی شود. همچنین، اخبار منفی سیاسی یا تنش‌های داخلی می‌تواند به عنوان عاملی برای کاهش بیشتر تقاضا عمل کند و سکه امامی را در محدوده‌های پایین‌تر نگه دارد.

پیش‌بینی قیمت طلای آبشده؛ حمایت در سطح ۸۵ میلیون تومان و رشد با افزایش تقاضا

با توجه به جهش اونس جهانی طلا، قیمت طلای آبشده در بازار داخلی نیز با احتمال افزایش روبه‌رو خواهد بود. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که در صورت ادامه روند صعودی اونس جهانی و به ویژه تثبیت قیمت بالای ۵۱۸۰ دلار، طلای آبشده ممکن است به محدوده‌های بالاتر، مانند ۸۶ میلیون تومان و حتی ۸۷ میلیون تومان برسد. این رشد می‌تواند تحت تأثیر تقاضای پایان سال و همچنین پوشش ریسک‌های ارزی قرار گیرد، که در نهایت باعث بالا رفتن قیمت‌ها در بازار داخلی می‌شود.

با این حال، در صورتی که بازار جهانی طلا وارد فاز اصلاحی شود و قیمت اونس نتواند بالای ۵۱۸۰ دلار تثبیت شود، احتمال کاهش قیمت طلای آبشده وجود خواهد داشت. در این سناریو، قیمت‌ها می‌توانند به زیر سطح ۸۵ میلیون تومان ریزش کنند و به محدوده‌های حمایتی نزدیک به ۸۳ میلیون تومان یا ۸۲ میلیون تومان برسند. تحلیلگران بر این باورند که در صورت ادامه فشار فروش و کاهش تقاضای داخلی، این افت قیمت در بازار طلای آبشده محتمل است.