بیمه دی در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ با ثبت رشد ۱۰۳.۲ درصدی حقبیمه تولیدی و کاهش نسبت خسارت به ۵۰.۶ درصد، نشان داد توسعه پرتفوی الزاماً به افت کیفیت منجر نمیشود؛ عملکردی که این شرکت را در جمع معدود رکوردداران رشد سهرقمی صنعت قرار داد.
به گزارش اختصاصی رصد روز، عملکرد ۱۰ ماهه سال ۱۴۰۴ بیمه دی را باید یکی از نقاط عطف این شرکت در سالهای اخیر دانست؛ دورهای که در آن، همزمان با جهش کمسابقه در تولید حقبیمه، شاخصهای کیفیت ریسک نیز بهبود یافتهاند؛ ترکیبی که در صنعت بیمه بهندرت مشاهده میشود.
بر اساس آمار منتشرشده، حقبیمه تولیدی بیمه دی در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ به ۶۰۴,۱۷۴,۱۷۶ میلیون ریال رسیده است؛ در حالی که این رقم در مدت مشابه سال ۱۴۰۳ معادل ۲۹۷,۴۸۲,۴۸۴ میلیون ریال بوده است. به بیان دیگر، شرکت موفق شده رشد ۱۰۳.۲ درصدی را در پرتفوی خود به ثبت برساند؛ رشدی که نهتنها فراتر از میانگین صنعت ارزیابی میشود، بلکه بیمه دی را در جمع تنها دو شرکت بیمهای قرار داده که در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ توانستهاند رشد ۱۰۰ درصدی در حقبیمه تولیدی را تجربه کنند.
این جهش، صرفاً یک رشد عددی نیست؛ بلکه نشاندهنده توسعه شبکه فروش، تعمیق بازارهای هدف، ارتقای ترکیب پرتفوی و افزایش سهم بازار شرکت است. قرار گرفتن بیمه دی در رتبه سوم حقبیمه تولیدی در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ نیز مؤید همین واقعیت است؛ جایگاهی که رقابت در آن میان شرکتهای بزرگ و باسابقه صنعت جریان دارد.
اما آنچه این رشد را معنادارتر میکند، رفتار شاخص خسارت در همین دوره است.
خسارت پرداختی بیمه دی در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ به ۳۰۵ هزار و ۸۴۱ میلیارد ریال رسیده است؛ در حالی که این رقم در مدت مشابه سال قبل ۱۵۹ هزار و ۶۴۶ میلیارد ریال بوده است. بنابراین شرکت با رشد ۹۱.۵ درصدی پرداخت خسارت مواجه بوده که متناسب با رشد پرتفوی و افزایش تعهدات بیمهای، امری طبیعی تلقی میشود.
نکته کلیدی اما در نسبت خسارت نهفته است.
نسبت خسارت بیمه دی از ۵۳.۶ درصد در ۱۰ ماهه ۱۴۰۳ به ۵۰.۶ درصد در ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ کاهش یافته است. این یعنی در شرایطی که مبلغ خسارت پرداختی نزدیک به دو برابر شده، مدیریت ریسک و کنترل ترکیب پرتفوی بهگونهای انجام شده که سهم خسارت از حقبیمه کاهش یافته است. کاهش ۳ واحد درصدی نسبت خسارت در مقیاس پرتفوی چندصد هزار میلیارد ریالی، دستاوردی کاملاً مدیریتی و حاصل انضباط فنی در صدور و ارزیابی ریسک است.
در صنعت بیمه، رشد سریع پرتفوی اگر بدون کنترل کیفیت باشد، معمولاً با جهش نسبت خسارت همراه میشود؛ اما عملکرد بیمه دی نشان میدهد توسعه فروش با رویکرد فنی و کنترلشده صورت گرفته است. این موضوع میتواند در میانمدت به بهبود سودآوری عملیاتی و تقویت ذخایر فنی شرکت منجر شود.
از منظر توانگری مالی نیز، بیمه دی در سطح یک توانگری با نسبت ۱۱۳ درصد قرار دارد. حفظ سطح یک توانگری در کنار رشد سهرقمی پرتفوی، نشاندهنده توازن میان توسعه عملیات و مدیریت سرمایه است. این نسبت بیانگر آن است که شرکت از منظر کفایت سرمایه، در وضعیت قابل قبول و استاندارد بیمه مرکزی قرار دارد و توان ایفای تعهدات خود را در سناریوهای مختلف ریسکی داراست.
همچنین ظرفیت مجاز نگهداری ریسک معادل ۱۵ هزار و ۹۴۲ میلیارد ریال بیانگر آن است که بیمه دی توانسته ساختار نگهداری و واگذاری ریسک خود را بهگونهای تنظیم کند که ضمن افزایش تولید، از تمرکز ریسک و فشار بر سرمایه جلوگیری شود. این شاخص در کنار کاهش نسبت خسارت، تصویری از مدیریت فنی فعال و نه صرفاً فروشمحور ارائه میدهد.
در یک جمعبندی مدیریتی، میتوان عملکرد ۱۰ ماهه ۱۴۰۴ بیمه دی را در چهار محور ارزیابی کرد:
۱. رشد کمسابقه پرتفوی با عبور از مرز ۶۰۴ هزار میلیارد ریال
۲. قرار گرفتن در رتبه سوم صنعت از نظر حقبیمه تولیدی
۳. کاهش نسبت خسارت علیرغم رشد ۹۱.۵ درصدی پرداخت خسارت
۴. حفظ سطح یک توانگری مالی با نسبت ۱۱۳ درصد
ترکیب این چهار عامل، نشان میدهد بیمه دی وارد فاز بلوغ عملیاتی جدیدی شده است؛ فازی که در آن توسعه کمی و کنترل کیفی بهصورت همزمان دنبال میشود. در شرایطی که رقابت در صنعت بیمه بر سر سهم بازار تشدید شده، شرکتهایی موفق خواهند بود که رشد را با انضباط فنی همراه کنند؛ الگویی که در عملکرد ۱۰ ماهه بیمه دی بهوضوح مشاهده میشود.
اگر این روند در ماههای پایانی سال نیز تداوم یابد، میتوان انتظار داشت بیمه دی نهتنها جایگاه خود را در میان سه شرکت برتر تثبیت کند، بلکه از منظر سودآوری عملیاتی نیز سالی متمایز را به ثبت برساند؛ سالی که میتواند مبنای بازتعریف وزن این شرکت در معادلات صنعت بیمه کشور باشد.
