خطر سقوط بورس از قله 5 میلیونی

شاخص کل با ریزش ۱۹ هزار و ۸۲۳ واحدی در ارتفاع ۵ میلیون و ۵۵ هزار و ۲۷۵ واحدی قرار گرفت تا نگرانی‌ها درباره از دست رفتن مرز روانی ۵ میلیون واحد اوج بگیرد. درحالیکه شاخص کل با عبور اولیه در ۲۶ خرداد و تثبیت نسبی این کانال در روز‌های گذشته، با از دست دادن مجدد این مرز روانی احتمالاً اعتماد معامله گران را هرچه بیشتر از دست خواهد داد.

پیش‌بینی معاملات امروز

در معاملات امروز یکشنبه، چند سناریوی محتمل و فنی پیش‌روی معامله‌گران قرار دارد. این سناریو شامل تداوم فشار عرضه در نیمه اول است. با توجه به سرانه فروش سنگین ۹۹ میلیون تومانی دیروز و فشار تراز منفی در صندوق‌های اهرمی، انتظار می‌رود نماد‌های بزرگ و شاخص‌ساز معاملات امروز را نیز در محدوده منفی و تحت فشار آغاز کنند.

همچنین به نظر می‌رسد که همچنان نماد‌های کوچک و متوسط از اقبال بیشتری برخوردار باشند. برخلاف شاخص کل، شاخص هم‌وزن دیروز با رشد ۷ هزار و ۷ واحدی به ۱ میلیون و ۴۳۹ هزار و ۸۱۵ واحد رسید. امروز نیز به نظر می‌رسد تک‌سهم‌ها و شرکت‌های کوچک‌تر به دلیل مقاومت بهتر، میزبان جریان نقدینگی خرد باشند.

اما مهم‌ترین موضوع سطح مقاومت ۵ میلیونی شاخص کل است. مهم‌ترین چالش بورس امروز، حفظ کانال ۵ میلیون واحدی است. اگر ریسک‌های سیاسی بیرونی فروکش نکند، احتمال نفوذ شاخص کل به زیر این سطح در ساعات ابتدایی وجود دارد؛ اما احتمال حمایت حقوقی‌ها در این مرز روانی بسیار بالا است.

همچنین نگاهی به پرونده معاملاتی دو هفته گذشته نشان می‌دهد که بازار پس از تجربه ریزش سنگین ۱۲۰ هزار واحدی ابتدای هفته دو هفته قبل، عملاً بازدهی خاصی را به سهامداران ارائه نکرده است.

با این حال، هفته گذشته با روندی امیدبخش آغاز شد. معاملات شنبه متوازن بود، اما از روز یکشنبه با ورود پرقدرت شاخص کل به کانال ۵ میلیونی را شاهد بودیم و در روز‌های بعد این مسیر مثبت حفظ ش. هرچند از روز چهارشنبه ۷ مرداد رمق بازار گرفته شد و تعادل منفی بار دیگر بر تابلوی معاملات سایه انداخت.

به هر حال به نظر می‌رسد که معاملات امروز یکشنبه ۱۱ مرداد ماه در فضایی کاملاً محتاطانه دنبال شود. تا زمانی که سیگنال‌های مثبت سیاسی دریافت نشود و اعتماد به صندوق‌های اهرمی بازنگردد، بازار توان رالی صعودی نخواهد داشت. انتظار می‌رود بورس امروز نوسانی، متعادل، اما متمایل به منفی را تجربه کند که حفظ مرز ۵ میلیونی، دستاورد اصلی آن خواهد بود.